Cash Management

Cash Management

(oder Cash-Pool) bezeichnet die kurzfristige Finanzierungsgestaltung eines oder mehrerer Unternehmen mit der Zielsetzung des effizienten Einsatzes der liquiden Mittel unter Wahrung der Zahlungsfähigkeit.

Üblicherweise in Konzernen, auch über Ländergrenzen hinweg, verwendetes Verfahren, bei dem alle (Bank-) Konten der beteiligten Unternehmen banktäglich auf Null gesetzt und die Zahlungsmittelbestände an die (Cash-Pool) Führungsgesellschaft überwiesen werden.

Durch ein Cash-Management-System sinkt der Zahlungsmittelbedarf der beteiligten Unternehmen insgesamt. Es kann unter Umständen aber auch zu Unternehmenszusammenbrüchen führen, wenn einzelne beteiligte, insbesondere das Pool führende Unternehmen, zahlungsunfähig werden und die am System beteiligten Unternehmen ihren Zahlungsverpflichtungen dadurch nicht mehr nachkommen können.